三天的波动率为什么是一天的乘以根号三呀？

老师 notes上的这两段话我有点看不懂 尤其是第二段>_< 1. 第一段不懂的是为什么按正态分布算VaR时 我们假设mean和sigma are the same for asset returns for any given day呢？我想正态分布是对过去一段时期n天的收益汇总起来建模，那它的u和sigma是这n个收益得到的，跟每天的各自的收益的u和sigma有什么关系呢？（如果每天的收益平均数就代表这天的收益的话，那应该是不同的才对嘛）2. 第1个问题其实也是我对"unconditional distribution"和"conditional distribution"理解得不好，所以第二张的ppt上这几段话我几乎没看懂，可以再解释一下这两个分别是什么意思吗？3.第二张ppt里最后一段话是什么意思… 完全看不懂…

题目问的是standard deviation，为什么解题答案里还要用平方再开根号的方式解题，没看懂，不明白

第二个公式中，1/2cp*delta y^2前面的符号应该是减号吧？

什么是zero expected value

题目没有写明连续复利的时候是不能用连续复利来做，只能用普通的（1+r）这样来折现是吗？

麻烦老师讲解一下45题

第二支期权不是弃权费为5么？假设价格为50，站在long方，应该熟悉为5-5等于0呀，不应该5-3等于2吧？

这种情况futures用做对冲时候的预计duruation还是到期后实际的？章节视频当中和习题里说法好像不一致

你好，请问B选项diversified这个问题难道不是取决于是否有ei残差吗，应该不是一个必要假设吧