老师 请问这道题第5句说不同的人有不同的组合是错的吧（因为假设说人都是风险厌恶的） 但课程里说是前半句是对的 谢谢老师

老师，模考2的第九题，为什么我用金融计算器第三排我算出来的不是这个数，我按照N=5,I/Y=11,PMT=8,FV=100之后PV=88.91，这道题是必须手算吗？

老师，现在对于互换的概念比较混乱，之前做题都是方向反的，对于答案中不需要判断加减的题目能答对，但是有正负的基本都是反的。互换中货币互换和利率互换，货币互换的支付方向要怎么确定，货币互换的过程是怎么样的，要怎么解释最终获得 value的？利率互换中，关于比较优势，老师讲的是交叉想加再相减，最终是哪个减去哪个，这个要怎么判断，谢谢老师？

所以CRO属于管理层还是董事会?

老师，关于这个premium的取值似乎和后面讲的上下限有点矛盾，这里讲premium要小于等于payoff，后面premium的上下限又是小于St 和大于payoff，好像不是太能理解，谢谢

为什么这里的时间是0.5*2，1*2，而不是0.5，1？

Risk Transfer includes risks passed along to a third-party typically via capital structure, insurance policy of financial derivatives.为什么capital structure不是 什么是capital structure

future contract to hedge 为什么和accounting purpose 没关系呢

董事会给的risking appetite不是应该定量和定性的吗

上传的图片，是讲解老师说，期权定价的三种方式，我想问的是，还有一种， =内涵价值+时间价值，这个不算吗？