第73题的D，后面半句是为什么，为什么do not result in…，不是也应该监管cash和collateral吗

第70题，什么意思啊，offer不是卖出价吗，那比spot的价格高，不是赚钱吗？

Directional risk 和 non directional risk不知道是什么

问一下就是，backwardation 的情况下，如果F和S都下降了，再用F的收益（-大）减去S的收益（-小），得到的是负的收益，随着时间的变化不就更大了吗？还有就是backwardation和contango的市场有没有区分F和S的增长或下降的趋势呢？

解释为什么不选b？

老师这个有效性 一致性 无偏性是在哪个章节啊

老师你好，请问多因素模型和APT模型有什么区别？公式计算上好像都差不多

1.0325是怎么来的

书上说，当t分布的自由度增加时，图像会趋近于正态分布，尖峰瘦尾。我一直以为leptokurtic是尖峰肥尾，所以尖峰对应肥尾，矮峰对应瘦尾。这边为什么会是尖峰瘦尾呢？

老师，68题在计算收益时不需要考虑buy或者short的成本20元和欧式看涨期权和看跌期权的成本5块和25块吗？谢谢