老师能讲一下这两道题吗？我有几个点不太理解， 一支固定收益债券split into一个floater和一个inverse floater，并且floater的久期还是0，这是怎么做到的？floater和 inverse floater的期限不匹配的话，怎么搞出固定收益债券呢？我的理解是，用一支3%+LIBOR的floater的多头 和一个LIBOR的空头，可以合成一个3%的固定收益债券，但前提是他们的期限和现金流要匹配呀，floater在reset day前久期就是0？但是这个floater只是在这一次reset day之前，这支floater并没有结束，以后还可能有现金流呀？

时间序列模型中，可以理解为主趋势（一条直线）为trend model，再在这基础上加上cycle（光滑的cycle线），再加上noise还原整个数据吗？白噪声是指这些noise的特征吗？在满足了协方差稳定后，加上no serial correlation就是weak white noise，是这么理解的吗？做假设检验就是为了test数据特征是否满足white noise的假设？

请问这道题中，95%置信度没用啊，是因为置信区间已经给出来了么，所以用给出的OLD置信区间反推出来1.98？

423，老师，您好，请问什么是immunization hedge？在ppt里也没有找到，谢谢

请问这道题中，解Un-1这项，为什么是求它的Ln形式，公式中的这项不是收益率的变化比率么，为什么不是（30.5-30）/30，而是答案中给的ln（30.5/30）？

418:老师，这里7.5距离6和9都是相差1.5个月，为什么选D不选C呢，谢谢

老师您好，可以解释一下r对option价格的影响吗？

请问老师，这个992500是PV吗？为什么不是按照折现公式1000000/(1+3%÷4)算呢？

选项3如果把36换成64这句话成立吗？为什么是Y解释X

老师您好，用BSM model计算American put的价格能举个例子吗？