老师，这道题不理解。用的是公式N=DV01s/DV01p吗？N不是份数吗？这道题求的不是Face value吗？那face value用的公式里分子为什么不乘以要被对冲的face value呢？题目中对应的分子分母怎么理解呢？

讲义144——老师你好，这里周老师的意思是不是说：在CML线上的portfolio（combination of a risk-free asset and the market portfolio）都是只承担systematic risk？？？ 讲义149——这个蓝色的圈，对应在SML和CML，我不太理解。是不是应该取同一个E(Rp)，得到对应的sigma_p和beta_P。而不是直接拉直线下来做描述？

老师，这的Key rate shift 为什么不能是红线示意的那样？

c为什么对，不是at the money options 的波动最大吗？

老师，非CCP和CCP有什么区别呀？

老师，交易所的CCP和场外交易的CCP功能是一样的吗？也就是名字不一样吗？一个叫清算所，一个叫中央清算所，是这样的吗？

老师，这道题，3.5更靠近左边，说明mean更偏左，但是怎么能知道尾巴在哪边呢？老师又为什么说是右边有长长的尾巴，是右偏呢？

为什么不是道德风险？如果投保人在投保时隐瞒真实的身体状况不也会影响保险公司的判断吗？逆向选择只能说会给保险公司带来不利吧？身体好的因为较高的保费而退保、不保，结果保险公司承保的都是身体不好的，导致逆向选择，但是对于保险公司判断是否是可保体或者是否调高保费没有影响吧，只有刻意隐瞒差的身体状况才会影响才对哇？

视频学习里面的trading liquidity risk和后面习题里面的asset liquidity risk 有什么区别

请问Q31. 看了其他同学的解析依旧没明白。请问右下角如图为什么是减去均值除以标准误？我记得正态分布是分母除以标准差的，请问是因为这里是t分布所以就除以标准误吗？(可以记忆除了正态分布都是应该除以标准误差吗在分母位置)，还是因为什么其他原因呢？ 此外，“标准化的公式的前提是30是一个随机变量，但是在这里30是表示的是样本均值。所以分母对应应该要的波动率应该是样本均值的标准差，即标准误。”这个解释没有看懂 30并不是均值啊 没有话描述是均值呀 at least HKD 30而已这样。求解析 谢谢了