能解释下A选项吗

老师，这道题我没理解做题的思路？

老师上课讲的，在SML上方的A点，实际收益高于理论收益，价格被低估，在SML下方，实际收益低于理论收益，价格被高估。后面习题，计算结果是实际收益低于理论收益，为什么是underperformed？

老师举例算的tracking error 标准差和讲义公式给的不一样。讲义上给的是（Rp-Rb）^2，老师讲的是（Rp-E(TE)）^2,请问实际运算的时候应该用哪一个？

老师我想请问这道题的 dividend yield 在short sell stock的时候为什么也要计算进去？红利这块应该不算进自己的收益里吧？

图中的5.5题，beta的值是从哪里的出来的？烦请解释的尽量详细哈，谢谢。

问题b为什么是用β×2%

老师。zero coupon bond. Coupon bond还有trading at par的bond 有什么区别呢。principal. 和par valu以及face 是不是一个意思？trading at par是不是Pv等于Fv可以讲一下吗。谢谢

麻烦老师帮忙解答一下 谢谢 看不懂

在19年版本的习题集里涉及到的偏度和峰度的细化内容，在新大纲里没有提及，想问一下这方面的习题还需要做吗?还是等三月份出新的习题集再做》