这个红利1%是6个月的，不用和上面的无风险利率保持一致，换算成年利率吗

百题第18题，请解释一下par yield是什么东西？

40题II怎么计算duration为10 的付息债权的到期时间，为啥至少是13年？

老师好，112页，我有个浅显的理解，请老师看看对不对。acf是滞后h期的相关性（不去除一系列反应的）；pacf是滞后h期的去除其中一系列的反应的相关性？谢谢

问题1，见图一和图二，64页练习题，d1直接用ln(10/9)，为什么9不用按老师的k·e^﹣rT来计算呢，而直接代入9？问题2，k和k·e^﹣rT如何用？问题3，见图三。老师推导讲义上的公式时是用老师自己习惯的写法s/k·e^﹣rT去推导出讲义上的s/k，可是如果按讲义上欧式期权价格d1,2的写法，又如何推导出讲义上有分红期权d1,2的公式呢？

老师，这道题的第二问，我先算出一年的P(O),然后再乘以三次方得出P(Outperform 3years),这样做可以吗？我这样做算出来的值是0.1575，比答案的0.1686要小一点

请问老师，官书中对于的small change和big change分别指什么？谢谢

老师您好，我没有理解视频解答中说的需要在未来买入，我把obligated理解成未来有责任买入，以为是问平仓的问题。所以选择了short。请老师能不能再讲一遍这道题，并且解释一下英文答案。谢谢

老师： 1.frm的视频是什么时候录制的，是否是最新考纲？ 2.打印版的ppt从哪儿可以获得？谢谢

不用规划求解得到的是4.999，为什么选择b