青同学回答（1）
Jenny2020-05-08 09:30:47
Jenny同学你好，这个问题可以这样理解，在附件这张图中，铅笔笔迹的是leptokurtic，水笔笔迹的是normality。对于leptokurtic来说，极端值出现的概率相对normality较高，所以它尾部较肥。在同样5%的概率下（左边铅笔阴影和水笔阴影代表的是5%的概率），leptokurtic的z值，比如2.1，比normality的z值，比如1.96要大。 所以如果在计算VaR用的是1.96而不是2.1，那么计算出来的VaR会被低估。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片