这道题目的答案，请问为什么可以把Rf当作firm-specific return，有什么依据或理由？ 老师一直讲E(Ri)是市场稳定情况下的预期收益率，那么E(Ri)中不应该已经包含了Rf么？

老师你好，59题，我查了其他机构的资料。答案都是选c，这个题好像是2008mock题目，答案也是选c，请问答案到底是什么》？

6题，老师为什么D选项不对呢？如果strategy is complex，通过hedge不是可以减少risk吗？

请问 kr01是利率变动1bps的价格变动，为什么此处计算kr01第一行时，1×96.72+0.6667×270.29，这不是变动一个点的价格变化呀，这是spot1变动1bps spot3变动0.6667bps时的价格变化。为什么能用来计算kr01呢？

老师您好！ARMA模型的好处是比较精准的，但是老师又说这个模型比较复杂，到底用哪个模型需要权衡，但是画方框最后写的“highly parsimonious”这个不是说的是比较简洁吗？这里面到底怎么理解的？

adjusted R方有没有可能等于R方？

老师您好，这题目讲解没有听懂。看了一下文字解析，也没有看懂。您能不能详细讲解一下视频解答的思路，再解释一下文字解析的意思。另外A\B\D是什么意思，出现在什么情况下？关于其他三个选项能不能进行拓展？谢谢

unexpected loss during a sharp broad-based downturn in financial markets? 老师这句话怎么理解？

为什么老师说beta不同的资产之间比较jensen's alpha没有意义？beta已经在jensen's alpha的公式中体现了，说明这个公式并没有预设不同资产之间的beta是相同的啊。

这里答案为什么不是选Climit to buy呢，不是真实发生了损失才能选stop order吗？