请老师解释一下这个题，我的理解是这个题他是因为发行了一个固定利率债券就是付固定，收浮动。所以应该在发行一个浮动利率债券来进行抵消，c.d因为是买浮动，所以就是付固定收浮动和发行一个固定债券的意义是一样的，所以不能抵消。但是后面为什么要附固定收浮动，这里不是很能理解

老师，我不是很理解打对勾的后两个式子，带进去具体的例子等式也不成立，您帮忙看一下是哪里出错了

为什么critical value查的是t，不是z呢

延迟好严重 加上老师语速又快 讲的和写的不一样，总是要退回去重看！！

17min时候，为什么risk-free rate被当成是折现率呢？

15min的时候，为什么是换三次利息？

8min时候，图中better和worse交换的fixed3.5%和libor是随便设置的嘛？但是如果数值设置大一点，那么结果就不会让better公司和worse公司都获利了啊。

请回答一下这个问题？

请老师说一下315题，为什么我用黑笔写的这个公式算出来的答案不对？就是在S0上面加上成本啊，如果是红利是用金钱表示的，和这个算法不应该是一样的吗？只不过用的是S0-D

前面的讲解和后面练习不匹配。