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FRM一级
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请问老师,第8分21秒处开始。Better和Worse公司的互换看得我很晕啊。视频老师不是说,Better公司需要浮动利率吗,为什么还要把Libor给Worse公司?同样的,Worse公司需要固定利率,为什么要把3.5%的fixed给Better?
已回答老师,还有这个,为啥,put option是等于 long cash-or-nothing put+short asset-or-nothing put,这个怎么理解? 还有等于BSM公式,P=Ke^-rtN(-d2)-SN(-d1),现在是N(-d1)、N(-d2)不影响吗?哎呀,我不懂。
已回答如图所示,百题讲题老师,讲的关于两值期权,问: 1、怎么理解,一个看涨期权,相当于long一个asset-or-nothing call、同时short一个cash-or-nothing call,当cash=行权价格的时候,我整个都不是很理解? 说是,C=SN(d1)-Ke^(-rt)N(d2) 2、上课的时候,不是说,asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN(d1)吗? 怎么回应第1个问题呢? 3、如果,asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN(d1),我现在又想不通了,为啥是这样?还有,这个q是啥,为啥要折现呀? 4、我觉得,asset-or-nothing call 不就是call option吗,要不是资产要不啥都没有,啊,为啥,2个价值不能等同? 麻烦老师给我解答,我这里,跪拜老师了!!!






