为什么老师说锁定投资收益的是short方，怎么从题干中看出来了？

我看老师给别人的回答说ytm靠近最后一期的spot rate，但是从图形看来，只有在最开始的时候spot rate 和 YTM才是相交的，也就是说最开始是同一个起点，那不就和老师说的相矛盾了吗？？

老师t分布为什么是矮峰肥尾的呢，可以讲一下方差对分布的影响吗

为什么债券最终都要回归面值？？

我想问一下 market liquidity 和funding liquidity有什么区别

institutions怎么理解？

老师最后一道题，61个月已经过了5年60个月还利息的时间啦，为什么还用减去利息？

那这道题不应该选c嘛 两个都对

请问有些题目中没有明确表明是按连续复利还是一般复利计算时，应该如何判断？我看大部分使用连续复利计算，但仍有小部分按一般复利来计算

老师，为啥是A啊？