关于D选项的解释，还是没看懂，有公式代入来解释吗？同学你好，for a given bond，对于一个特定的债券，我们假定它当前状态下价格是不变的 如果是折价债券，意味着coupon<YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是小于被折现的部分的，所以P应该是减小的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变小，（使本来应该变小的价格变大） 如果是溢价债券，意味着coupon>YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是大于被折现的部分的，所以P应该是上升的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变大，（使本来应该变大的价格变小）

如果是交割日下一个支付coupon日期来计算，N是按9计算吗

蒙特卡洛要求收益率是什么分布？

折现到交割日的的上一期N为什么不是11

D请翻译一下

purchases a seasoned 5.5% ，这里的5.5%不是季的利率吗？

payoff和profit有什么区别？

请问，这个PMT代表的是什么意思？

视频2:25:52时点，1年期为何W4不是乘以上式中102.5，而是乘以2.5？下面0.5年的同样问题

面值100元，利率是4%/年，0.5年末不是2+100元吗，为啥是2+102？