选项A为什么错呢？当银行承担风险增加，对应的成本降低？

老师，这个计算par yield的题目，看不懂解答啊，能给讲讲计算过程吗？

关于c的convexity ，duration随时间增加而增加只能说明斜率随时间增加而增加，那二阶导数只要大于零就可以满足，也不能说明二阶导数是增的呀

烦请讲解

越临近到期时间，期权价值越低，theta值越大。而theta的绝对值表示时间价值。 所以为什么临近了到期日，时间价值也会随之增大呢？越到期时间价值应该越小啊？

老师，这个299题的四个选项都不明白，解析也没有。

老师，这里查表，像这个求出来的z=0.4339,表里z只有小数点后2位，而且是负值，这里是直接找到Z=-0.43，对过来的P就是0.3336=33.6% 这样就可以吗？还是我弄的是错的？

不太理解，为什么说short futures 这里是亏钱？一开始以一个约定的价格1.08做空头寸，等到到期的时候反向平仓，此时的远期利率是1.025，小于1.08，也就是说收到1.08，然后支付1.025，如果是这样的话，不应该是赚了吗？

这道题请帮忙解释下

老师，18题伴随着多个问题，麻烦解答，谢谢。【第一张图】有三个蓝框，首先在折现时为什么英镑不用（11%/4）而用直接的0.25开方？其次，美元是不是少写了折现为三个月的部分？最后，黑色字体的部分怎么减也不会是4点几million，37.5201✖️1.65就已经是61.908了；【第二张图】是之前在伴读群里的回复，我可以理解成18题是拆成两个债券在估值吗？但是为什么18题就要交换本金呢？而在伴读群里的方法却不用交换本金呢？对于换不换本金，我还是不清楚考试时是否需要交换；【第三张图】是第二张图的配图，就是在这个例子里不用交换本金的，供您参考。以上问题，还麻烦解答下，谢谢！