这个求出的结果40是将来的套利收益吧，不需要折现到现在时刻算套利所得吗

请问老师，第33题为什么是选C，视频老师不是说两边各5%吗？

为什么存在趋势就说明rho大于0呢？

当利率结构向下，怎么分析得出需要久期小的呢？ 当利率下降的时候，债券价格上升，对于空头方希望长得少一点？

老师，我想问一下，这个地方在计算第二年的违约概率的时候，我们直接用到20÷1000。但是我们之前在学定量分析的门课的时候，我记得老师讲第二年的违约概率是等于在第一年没有违约的条件下，第二年的违约概率，所以如果题目不明说的话，我们都把第二年的违约概率，当成一个条件概率，如果题目明确说了让我们用hazard ratio的话，我们才把第二年的违约概率，当成一个无条件概率吗。谢谢

老师我想问一下，这里为什么还要加1？之前折现的时候最后一笔现金流已经是用的101了，为啥折现完还要再加一？谢谢～！

请问老师FRA 公式： 分母的R 指的是floating rate 还是fixed rate？

个别长的课程没学完再次进入无法播放

老师，可以讲一下显著性检验吗？

老师，请问B选项能否再解释一下呢，为什么本息剥离债权构造的都是零息债呢，我理解的零息债应该只有最后的Par，不应该有coupon呀。另外，关于C选项有关duration能否再说明一下为什么p-strips的duratio大于original的吗？duration不应该是各期时间的加权平均求和吗，该题构造的是拥有20期coupon现金流的债券，加权求和为何小于10年呢？