老师您好，拒绝原假设的结论是原假设是对的还是错的呢？

老师好，想了解一下，现实中买入股票期货的人一般是出于何种动机？当然我也理解是为了赚钱，但如果是看涨的话，我直接买入股票现货，等股票涨了后再卖出不一样也是赚到钱吗？相比之下，买入股票期货有什么特别的优势或者其他值得青睐的地方呢？

这张的内容还不是很明白，normal和invert，是期货价大于现货价就是normal吗 期货价小于现货价就是invert？可以举一个具体的例子帮忙理解吗？

老师，第五个和第六个为什么不分别是“10%/（15%＋10%＋10%＋18%）”和“（15%＋10＋18%）/（15%＋10%＋10%＋18%）”？

cov(x,x^2)不一定等于0.

老师，请问下这道题的ha应该是≠145000。为什么答案是D呢？

关于计算，竟然老师提到这三种方式（单利 普通复利，连续复利）效用是一样的，那么习惯用复利计算也可以吗？还是说只有在FRA的时候使用单利来算PV？

老师您好，关于在期货市场上锁定利率的问题，如果利率在未来某个时间段下降了，那么对于lender来说，可以到期货市场short 一份利率合约，从而在期货市场赚钱。但是如果利率市场是往上涨的话，对于lender来说，利率市场收到利息更多，在期货市场就亏了，而且要支付（K- S）这么多给合约对手，那么这个策略也有少赚的风险了？或者说是不是期货市场做空市场利率的策略本质上是为了锁定K，就是保证赚到K就算赢了？请老师帮忙指点，谢谢

老师您好，关于远期协议有几个问题，一个是：借款人应该就是未来要支付利息的人（但是利息不是在借款的时候已经确定了吗？2，对于现货市场来说，利率在未来某个时间段上升，那么借款人还是得根据合约支付这笔利息，然后再到市场long了一笔合约（这笔合约应该是在借款人与贷款人签订借款合同的同时去现货市场操作的吧？），这样就和期货市场的对手赌对了方向，价格超过了Delivery price,那么对手就要以此刻利率市场的即期利率支付给你。那么以上交易的效用可以用公式表达：S(t1;t1-t2)-k(0:t1-t2)-S(t1;t1-t2). 我这样理解对吗？谢谢

这两个等式的原理是什么？不懂