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FRM一级
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你好想问一下这里的net interest payment 为什么是3.7+Libor-3.06啊, pay Libor 和 receive 3.06%的话应该是(-Libor+3.06%)吧
老师好,关于理解上的问题,如图橙色画圈位置,美式看跌期权此处的K之所以不是PV(K), 能否这样理解: 虽然按这样来说也需要折到0时刻来算premium, 但由于美式可以随时行权,对于short方而言,当然希望K越高越好,毕竟premium越高对short方越有利。
老师好,关于美式与欧式期权的定价下限,梁老师举如图例说明了在0时刻行权的话欧式期权比美式期权的价格还高,所以美式期权是不会提前行权的。既然美式期权不会提前行权,可此处美式的下限依旧是max(S₀-PV(k), 0), 而不是max(St-K)。能否这样理解,因为premium都是0时刻就要付的,所以都要折到0时刻?
老师好,此处提到,设立premium的下限的中心思想是MAX(s-k,0), 那能否简单粗暴地理解为: 毕竟定价是由short方来做,所以定premium下限的原则就是尽可能不让long方有一丝赚钱的机会。可以这样理解吗?












