老师，这里Gao老师说回归模型中X变量越多，bias越小，X变量约少，方差约大。跟教案中的文字是相反的。请问哪个正确？

macaulay 推导公式中 未来所有现金流折现之和等于pricing，但是该页的例题中 pv1+pv2不等于债券价格诶，macaulay久期计算权重的分母应该用pv之和还是债券价格？

这道题请老师讲解一下。

老师，这里mss对应的total为什么的空值呢？不是tss/（n-1）吗？

为啥Libor也➗2

Modified duration本身就是一个百分比的含义吗？表示收益率变动百分比，价格变动百分之几，此题中算出来的modified duration＝9.708意思就是变动9.708%吗？那么此题中收益率变动1%，即0.01个单位，那么为什么价格变动还是9.7%呢？我的意思就是为什么变动一个单位是9.7%变动0.01个单位还是9.7%呢？

这块儿杨老老师讲的时候先讲了，一年之后的变化就直接带第三种spreadchange了，然后又讲第一种carry roll down，再讲Rate change，然后又带了一边Spread change。感觉很混乱，老师可不可以听一下，解释一下？ 基础段第四章Bond valuation-bond return40分钟到50分钟左右。

这道题有详细算的过程吗？我照着老师讲的方法算了几遍，还是和给的答案有差距啊

这道题理解的不正确，请老师讲解一下。

浮动利息债券在所有时间的价格都等于PAR吗