这道题中loss10M-20%，18M-50%, 25M-30%，指的是每种损失发生的可能性，而不是违约概率对应的累计损失，所以应当加权平均计算出：如果违约-则损失的值。95%-5%反映的是违约概率？这里刚开始搞混了

第624题是怎么做呢

621题是怎么看出来要求的是SMM呢

第620题，前五年只还利息的话，利息不是应该还完了一部分甚至完全还完了吗，为什么还要按照正常的25年进行计算，还要扣减掉利息呢

请问第618题怎么做呢

这题目的答案，看懂了题干，看不懂答案，翻译过来什么天然气油玉米，我还在想这啥玩意，能吃不，后来我看了解析发现视频里的选项多清晰。。

第612题，为什么计算的时候用的是expected duration呢，还有，在两个DV01相除时，怎么判断是谁除以谁呢

老师我算了下两个一年期债券的分别的YTM，0息债券的YTM才4%，付息债的YTM能达到13%，这个是不是很不现实？有很多大的套利空间

老师，从CML和SML的公式来看，虽说CML是测量投资组合有效分配后的收益率，SML是单个资产的预期收益率。但是我在做题的时候，也遇到过计算投资组合的预期收益率用SML公式，这样的话，两个公式放在一起比较，会得出beta=σ (p)/σ(m)，从公式上看并没有相关系数相乘啊

可以讲一下第595题嘛