老师好，请问这题收益率急剧下降，为什么价格会上升，
价格上升为什么看涨期权要行权，按照面值把赎回，
发行人行权，把bond从investor手里赎回。。为什么要赎回呢 谢谢
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c选项中利率期限结构平坦说明什么呢？
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老师，LIBOR折现的时间用0.25，是不是因为0.25这个时点是距离0时点最近的支付日？
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Long forward原油价格上涨，本是该赚钱的，但若交易对手跑路，本该在赚钱的情况下会亏钱，价格越涨，亏得越多。但是远期约定的是未来到期交割的价格，并没有把钱交给对方啊，即使对方跑路，钱还是在自己手里，只是没有获得价格上涨带来的好处，为什么说这就是亏钱呢？
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Long forward原油价格上涨，本是该赚钱的，但若交易对手跑路，本该在赚钱的情况下会亏钱，价格越涨，亏得越多。但是远期约定的是未来到期交割的价格，并没有把钱交给对方啊，即使对方跑路，钱还是在自己手里，只是没有获得价格上涨带来的好处，为什么说这就是亏钱呢？
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这个知识点的内涵就是，通过市场价格的变动，估算底层资产的最大损失，再通过久期和delta来传导到债券和期权的最大损失（就是原来价格和变动后价格的最大变化量）？
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老师第二题第二张债券为什么是复制的
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老师刚刚举的例子是99%的概率水平下，分位点是2.33如果U超过了2.33，则说明违约，那为什么这里要查标准正态分布的累计函数呢？公式里0.999的标准正态分布的逆函数求分位点，也是求标准正态分布下的累计函数的分位点吗？那么刚刚为什么要与正态分布的密度函数99%的概率水平下的分位点2.33比较呢？两个用的不是一个函数啊？
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为什么这个式子表示极端情境下非预期损失减去预期损失呢？WCDR是最差情境下的预期损失，那么WCDR×LGD×EAD不也是预期损失的计算公式吗？那么两个都是语气损失啊，只不过一个是极端情境下的，一个是正常情况下的
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老师，c和d不是很理解，难道不是所有特征跟都小于1才是平稳吗
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