D项应该和A项不像吧 A项要花一笔期权费 D项只是买支股票啊 感觉D项也可以激励
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请问第58题，是因为是oil producer所以是short hedge吗？收益是F1-2减去S1，因为S1>F1-2 (backwardation 保持不变）所以roll 带来损失
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怎么看出来是out of money 和in the money的 分别delta趋向于0和1 对于otm atm itm 含义不是很理解老师解释一下
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老师这块利率变动和合约价值变动不是太能理解，能帮忙再讲解下吗？谢谢！
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第10题负秃性和正秃性怎么解释？
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为什么欧式和美式看涨期权最大价值是标的资产的价值呢
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关于basis的概念：
如果是initial long position＋short futures
0时刻 持有S0，加F0 （short)
T时刻 deliverS
想问一下F0在这里代表0时刻的futures吗?(价值为0)
以及T时刻如果deliver S 的话为什么是＋ST-FT
ST在这里指的是asset在T时刻的价值吗？
不是很理解这里，如果是short的话，T时刻的futures的payoff是F-ST？那么S0＋（ST-FT）这里应该怎么解读？
谢谢
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题目中的compounded day-by-day是什么意思呀，已经说了day by day 为什么还可以是按季度复利呢
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第46题，net trade receivable, 这里我们应该将其视为一个original long position的状态？short call还是short forward都是对这个position做对冲
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第42题，convenience yield 是对持有人的好处，持有现货比持有远期有利（单独考虑convenience yield)，supplier不应该是持有者吗？囤货居奇
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