请问老师这个题目中的beta作用是什么，比如我这里beta是0.8，该如何计算

老师好，关于MBS的OAS的推导问题，课上老师表示从每条路径的PV取均值得到一个market price，然后再在market price中推OAS。此处有点矛盾，看回如图上书写的PV的公式，这个PV式子中也含了OAS的S, 这样的话意思是PV需要由已知OAS来推导得出吗？这样的话再用E（PVi）去推OAS，感觉好像圆不起来诶

老师您好，我能理解这样交换可以使得双方一共省1%我也能理解去掉中间商的20bp，最后双方各省40bp，所以b其实实际支6%-40bp 但是a L＋2% 省40bp不是L＋1.6%吗 比他自己借floating L＋1%还高，您画的那个图我也没看明白，麻烦老师解惑

经典题阶段那些题是不是和考试题难度差不多

老师好。在讲解相对的价值估计时，课上老师提到了“当两个不含权的债券产品的风险一致，风险溢价越高的越值钱”然后就举了（如图）例子。可是我该如何判断这两个债券产品的风险是否一致呢？

老师请问计算器按的时候正负号怎么分辨？

这题为什么不用泊松分布计算呢？什么时候用伯努利什么时候用泊松呢

老师麻烦那问下，计算器摊销功能中，哪个表示是本金，BAL，PRN还是INT呀

对比capm＆cml，为什么c选项是对的呢，系统性风险对应的不应该是efficient portfolio嘛

217题，不太理解几个点。第一，LGD=100%是什么意思？ 第二，解析第二行说服从Bernoulli，那方差不是np(1-p)吗？下面的公式跟Bernoulli有什么关系？第三，为什解析说independent 才接着这么写，要是不是independent 呢？第四，解析我画起来标问号的地方，为什么variance (B1)是4%*96%，同理后面B2, B3的variance是怎么得出？