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FRM一级
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老师,如果有题目是implication of OLS parameter在假设检验上下列说法正确的是什么?第一个是假设检验不合适(在JB test上)第二个是parameter的标准误的计算不靠谱 第三个说的是parameter无偏但是无效,第四个说的是有偏但有效 应该选哪个?OLS中b1和b2都是无偏的吧?
已回答老师,图中老师写的forward>futures是不是相当于:选择long一份eurodollar futures不如选择short一份同样期限同样面值锁定利率相同的forward rate agreement?——这两个产品锁定的都是lending rate。这里的forward rate 和 futures rate,相当于是被锁定的lending rate吧?还有一个问题:这里的“价值比较”结合后面的“convexity adjustment”,是不是相当于:“当两份合约锁定的利率forward rate=futures rate时,forward价值大于futures价值;当两份合约的价值forward价值等于futures价值时,forward rate<futures rate。”
“Economic capital (EC) is a multiple of unexpected loss (UL): In this context, UL is only one standard deviation ("volatility") but EC invariably requires a much higher confidence level.”老师,请问资本金和非预期损失不应该是相等的吗,在我印象中,之前老师是这么讲的。
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