基差风险这里为什么long the basis 对应的是short future position？short 应该是空头看跌吧，spot price越跌我越挣钱，此时basis=spot-future price是减小的呀。求解答

老师，这个位置为什么是用2*0.25呢？8%/2，我知道表示半年付息一次，2*0.25中的2代表什么意思？

无风险套利是什么？为什么套利都是无风险的？

beta在这里是怎么算的？

怎么理解each factor portfolio is a well-diversified.......on the remaining factors？（第七页PPT的第一段话）

什么叫做factor portforlio

ppt16,最后一句话，Aunit root。。。differencing，请问是什么意思呢，什么叫differencing呢？

我想问讲义上的一些定义是直接官方教材上的吗，考试的时候，考定义的话，会直接出线ppt上的原话吗？

老师我不明白59题答案是从哪看出无风险利率是0的？根据表格的哪些数据得到的结论呢？请老师详细解答一下，谢谢！

老师，weather、commodities里的HDD和CDD会考吗