利率期限结构为什么会发生平行移动？为什么会发生非平行移动？

老师，可否举一些risk mitigation方法的例子。

老师这一部分我没有看懂，他是想利用市场上观察到的远期合约的价值来推测期权的价值吗？为什么要在远期定价的时候引入买卖权平价呢？

老师为什么201选c呢？负相关在这道题究竟怎么理解合适呢？请老师详细解答一下，谢谢！

the face value is 1 million which is 1,000,000. so the equation should be 0.545/100*1,000,000=5450 per contract?

老师我想问问这题。既然知道第二年和第三年的的价格，pmt，Fv和n，为什么不能直接用计算器算出ytm，然后用利率等式算出远期利率呢？图二是我做的正确答案，但是如果说利率等式只能用spot rate，而ytm不等于spot rate，那么为什么我们可以用计算器算出第一年的的ytm当做是spot rate？我发现用计算器算的ytm和用98=107.25/（1+R）^1算出来的spot是一样的

这里的1.37%已经是一年的利率了，等号右边不应该是1+1.37%吗？为什么1.37%要除以2，而且要加上平方呢？我看到其他同学也有问过和我一样的问题，回答的是由于半年计息，我觉得回答里面没有解释清楚，依旧不明白，可以解释的详细一些么？

老师问下如何区别这三个方法的使用和理解。3、enterprise risk management 1\scenario analysis2\stress testing

1.在MA（1）model中，Et-1是MA-parameter,请问parameter指什么自变量X吗？2.MA（1）model中，theta是什么，是系数k吗？3.任何题目中，说到parameter是指自变量还是指系数k呢？

问7.18，1. Hedging accounting计算的是总的，不是分步的？2.为什么这里分步计算时候是45-50，不是前者减后者，和书里的例子相反？