老师正态分布特点是峰度3，不仅仅是＞0.我很纠结考试如果出这种说正态分布峰度＞0的究竟算不算对呢？这种不太准确呀

Tail loss 也是不能预料到的损失，为什么不属于UL?

老师，14.11我没有看懂

老师，PPN是什么？感觉没怎么提到过？

index，为什么这里不用乘以250呢？

为什么这个无风险组合是long一个stock，short一个看涨期权呢？或者说怎么构造一个无风险组合

老师，做市商就是dealer 吗？我们所说的投行券商是做市商还是broker 呢？dealer主要是做什么的呢？

可以解释一下这里第4567句话吗

为什么A有basis risk,他们不都是crude oil的吗

B为什么正确呢？有效前沿应该就包含那些“风险相同收益最大，和收益相同风险最小“的组合啊，不是包含所有的均值方差组合啊。。。此外，这种收益最大和风险最小，是不是就应该对应D选项的极端值啊？