我有点不太理解c OTM CAll 不是现在股价比行权价低那么管理层不是应该会更加积极的把股价提升吗, 这样为什么就会降低风险管理的积极性了

volatility-swap,没太听明白，请问到底是浮动换固定，还是固定换浮动呢？

可以解释一下什么是equity risk吗

1.ppt7的legs怎么解释呢？2.cunrrency-swap和initial-swap一样，开始的时候value都为0吗？

图片中，第二段，说principal amount是opposite direction to interest rate，后来又说same direction，请问怎么理解呢？

对于解析里的这个概念不理解：“对于所有正态分布，峰度=3。过量峰度=峰度-3”

老師這一條不是用te公式來計嗎？

中间这里stocked price 下降12元 总的账户怎么会是12500呢？明明就是（40-12）*500=14000 很不理解

为什么选b而不是c，这两个不都是看跌么，c还能收期权费

老師alpha的公式是rp—(rf+beta(rm-rf))，為什麼我直接代入6+0.3(8-3)不能？