请问是tailing the hedge调成前和调整后的公式h和N都是需要带*号的吗？星号代表什么呢？

老师 这道题不是less than 吗 分子为什么不是10%乘以40%？

老师，正态分布的题，什么时候用μ+/-k*sigma，什么时候用 x+-k·SE呢？

请问为什么求组合的最小值就是求最小方差呢？方差不是表示稳定程度吗？

老师您好，有两个疑问：1）若当损失发生，则期望是$18.5m，但因为损失发生的可能行是5%，占题目框定的10%（90%的补集）的50%，所以才要18.5*50%。题目若问95%，那答案就是18.5？若问99%，答案就是18.5？若问80%，答案就是18.5*25%？2）这感觉也不是在求expected shortfall，就是在求VaR，对嘛？（因为并没有计算到超过VaR部分的平均数）

请问对冲会影响代理风险吗？

为什么不能像图片里写的这么求呢，就类似债券的复制法一样，视频里v1v2是标的的价值吗不能用什么图片里所给的价格来看吗

disclosure and transparent只需要像stakeholder和market participants 去adequate transparent，不用对shareholders吗

42题cash-or-noting和asset-or-nothing 的知识点在哪一个章节呀 （只记得BSM的公式在第四本而且还是合一起的公式

可以解释一下CDO和CDS这些的概念吗