老师能否帮忙讲解下协方差平稳和白噪声的联系和区别，谢谢。

请问，如果short一个delta为正数的put option，那头寸的delta是正数；那short一个delta为负数的put option，delta不就是负数了吗？为什么这里是加put option的delta

我的算法是3mx80/7 算出来是一样的答案 可以这样算吗？

6个月后的structure变成7%了为什么不用7%算

老师第二个图上面的点是怎么看的

老师为什么不能选A

如何区分ds ，df，dy和dp这些

While unexpefcted loss is a function of default correlation, expected loss is not influenced by portfolio granularity. 这句话如何理解呀

market portfolio 是指那一个切点吗？ 那100%去投资market portfolio在图像上是怎么体现的呢？还有lend和borrow能不能举例具体说明一下？

请问凸度调整不是1/2*convexity* Δy的平方嘛，如果Δy幅度一样的话，Δy的平方不就是一样了吗，为什么会出现不一样的情况