这老师是在瞎讲吧。选项C咋可能这么讲。风险管理的步奏明明最后一步是evaluat。

B选项，不是有EL的计算公式么，难道不算是一定的关系？

这题没讲明白 加了现金风险减少了 所以价值增加？

老师，有没有持有期权，看涨看跌期权，虚值实值等各状态时各希腊字母正负号或价值大小的总结？

老师，callable bond 是给债券发行者也就是borrow的一方提前偿付的权利，putable bond是给投资者也就是lend的一方提前赎回权利，对么

老师能再给解释一下B选项么？

If the company is not able to use hedge accounting, there is a USD 50,000 loss in the first year ((45-50)×10,000)。如果不用hedge accounting，是不是假设没有用期货进行对冲的情况下记账？如果是的话，期货价格从50降到45，对标的的long方来说不应该是收益吗？为什么还会是损失呢？

题目说sample standard deviation，样本标准差不就是指标准误吗？为什么解析还要再算一遍标准误呢？

这两种问法都包含了 第一年违约 和 第一年不违约第二年违约的情况 那么 什么问法才是 只问 第一年不违约第二年违约呢

TBA的性质是什么可以详细说一下吗？