关于市场利率interest和到期收益率ytm的问题。图片里提到计算债券价格的公式，分母里的y应该是指市场利率还是ytm呢？ 如果是市场利率，那么这个y应该在每一期都有变化吧，也仅有当前的市场利率是可知的，而后面几期的市场利率是未知的，那这个利率如何估算？ 如果是到期收益率，那在期初投入—本金未知的情况下，到期收益率是如何得到的？ 希望老师能够看明白我的疑问所在，学到这里感觉被这个interest和ytm弄混乱了，影响到对于一堆公式的理解。举个例子，一个四年期的债券，我想求现值，是提前先假设这四年的市场利率不变吗？然后把这个市场利率视同为ytm，带入公式求P？可是真心感觉这个前提假设站不住脚啊。那如果我们认为这四年中利率是在变化的，那后面几期的分母不就都成了未知数？又如何根据公式来求现值？

Binomial Tree 图中原版书构建的组合是long delta份的stock，short一份call option。如果我用long delta份stock，再long一份put option，是否也能起到同样的效果？即22delta - 0 = 18delta +3 如果思路是对的，但是书里没有采用long put option的策略，或者说long put option不是最优策略，是否是因为实际交易时long option需要付费？

债券折现公式 图中，黑色笔记是连续复利公式，红色笔记是半年度复利，两者用的rate都是Z（t）,是否理解为所有计算方式（单利或者复利，连续复利或者季度复利等）的年化收益率的值是一样的？

yield rate 按照上课内容，y即z（t）的平均数，图里例子，如果这就是个三年期的债券，是不是y就是取这6个zero rate的平均数？同时，Y是否就是"bond yield"?

为什么ESS越大越好

公式的下半步不明白，求指点

网校app出现问题 无法播放视频

决定系数不是判定x和y这两个变量的密切程度吗？b有什么错

相关系数不是应该表明两个变量之间的相关程度吗？怎么仅仅就是显示斜率？

2000/69.78=67 怎么算的