此题中算出的y tm是8.385%，比coupon再投资利率8%大，比coupon利率9%小，是因为ytm要介于再投资利率和coupon利率之间吗？另外，如果再投资利率也是ytm的话，那么算出的收益率是不是就应该等于ytm？

讲义第91页，讲利率风险的时候，老师举了个例子：面值100，息票率7%，y=8%，t=3年，一年后债券价格98.2167，在第一到第二年，利率变为9%，第二年末债券卖出，卖出时为什么要以9%折现到第一年末呢？卖出价减去买入价后为什么要加7？7是第一年末领的coupon，不应该算吧。

求远期利率时，老师讲的是（1）式。用（2）式的算法可不可以？

98页最后一句话是什么意思啊？ μ0是指什么呢？

对于折现因子与市场利率的公式，左边这个，z(t)要除以2是因为这个公式是用在美国长期国债市场，半年付息一次吗？另外，市场利率和折现因子都是年化的吗？

70页里 Bounded from below by zero 如何解释？

按线性回归公式 partial autocorrelation 和 autocorrelation 都是这个表达式啊～ 并没有区别啊

我理解分母应该直接为1+8%/4

计算DP2的过程不是很理解。分母中那个贴现率为啥是除以2，为什么还要平方？

请问两种ytm变化方式下，为什么第二种利率变化情况下没有用第一种那样的逻辑来计算实际收益率。7+（1+9%）+107=98.22*（1+r)的平方。这样计算出来r等于8.03%。跟你的方法计算出来的7.07%对比差别很大，这个逻辑错在哪里？