记得讲新课的时候说stack and roll流动性好，基差风险大；strip虽然流动性不好，但是基差风险小。这里的wider bid-ask spread为什么不是反应基差风险的价差，而是流动性的价差？

cml斜率除以的是σm，我想知道这个σm和β的区别

这题为什么问的是远期合约，却用期权公式来做？

时间价值里说0年的本金和3年后的本金加利息是等价的是什么意思

买一个bond为什么收益是执行价格k？可以理解为买bond是cash or nothing吗？

老师，这道题可以用Put-Call Parity来做么？

忘了一个公式好像是c=-delta*s+0.5gamma*s^2这个完整是怎么样的。这题不能用这个公式吗？

互换现金流是指什么

请问这个题的解题过程是怎样的？

老师这个B为什么要加上0.15呢，不是我在2时刻买入TBA花出去的钱么？