Barbell VS Bullet. 17版Notes第177页最后一段话比较duration一样的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），为什么说“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，则利率上下波动时，价格升的更快而降的更慢，这样对投资者不利，为什么反而说“may be perferred”呢？是不是这种情况下只有short操作才会“prefer barbell”？谢谢

这个公式是不是有问题

老师您好，611题为什么计算不考虑权重？

这题怎么理解？

请老师讲解一下此题，多谢

请问，习题集第172页第384题怎么做？put option的lower bond是Ke^(-rT)—S，没看懂答案为什么在前后两项都做了折现

第二句话对吗？除了期限匹配外，没有说金额匹配啊？

老师您好，590题covariance（correlation）matrix是什么？用在什么时候？谢谢

第568题，既然题目已经提到mean reverting, 说明波动率之间的相关性小于0，问什么不就是VaR decrease?

自己不能完全理解566题，前三个选项