为什么这里要加1%呢？

老师，请问“deciphering the liquidity and credit crunch 2007-2008“和“getting up to speed on the financial crisis”两个部分重点掌握什么？

为什么这题对冲用卖future呢？本身不是卖标的资产吗

没有太弄明白active portfolio积极投资和passive portfolio消极投资（跟踪S&P500)的区别。麻烦解答，感谢

老师，为啥这题用9个月的不用6个月的？

为嘛D就是对的？！

老师好，请问下 FFM模型中的βi,M * R(M,t) 这一项中的R(M,t)，不是surprise吧a 到时候两个要素可以看成surprise？ 谢谢!

第一个不等式，不是说收益越大风险越大吗？为什么R1大于R2 反而风险小

b中的选项能不能这样理解：运用衍生品是进行风险对冲，而不是风险转移？？？

老师您好，应该是相对于保本收益率而言吧，讲义中是不是写错了？怎么写成了相对于无风险利率？谢谢!