老师，模考1第14题95%的VaR为什么是1.65不是1.96？

老师请问，77题题干是啥意思？不知道考点

老师，这两个图矛盾吗？同样都是写债券。

老师，如图一，是不是说，债券具有正凸性 ，所以利率下降时，价格会上升得更多，利率上升时，价格会下降得更少。而图儿是期权，所以利率下降时，价格上升得更少，利率上升时，价格也下降得更少。

BS模型和蒙特卡洛模拟的关系，以及几何布朗运动

老师，您好，完全没思路，请老师讲一下

请问老师这里第一点说warrants are options issued by financial institution or nonfin Corp. 想问那么一般的期权是issues by 谁呢？

比较 DV01 的这一题， 按照讲解 Premium bonds > par bonds > zero bonds 但是zero bond 没有coupon， duration=Term 不应该是最大的么？

请问老师 cumulative z-table好像都只能查到小数点后两位，老师在讲解的例子中求出的d1,d2都保留了小数点后四位，所以每次我自己查的N（d1)和N（d2)都和老师给的有较大误差，请问这个问题怎么解决？

PD标准差公式用PD*（1-PD）怎么得来的