老师，这个二阶的式子前到底是加号还是减号啊？我记得之前基础和强化都是减号啊，这里怎么是加号。然后convexity为正时，就代正的值，为负时，就代入负值，代入负值时，前面的减号才会变为加号，不是应该这样吗？抱歉老师，临考有点精神混乱，辛苦您了。

老师，23题为什么不能用美式看跌期权的上下限做，而是用美式期权不等式做呢？

这一题的D选项还不是很明白，什么叫cash asset position?

这道题 spot price就是QBP吗？ 跟coupon rate没有关系？ 成本有可能是负的？那选CTD是选绝对值最大的？

请问为什么long option是右偏的，short option是左偏呢

请问老师，这道题目我算出来的会让答案不一致。。。对照书上的公式，我没有计算错哎。。。

老师，第88题，call price和股票波动率之间的关系怎么理解？有什么公式吗？

老师您好, 这道题是押题卷的第10题. 我认为这道题老师方程有误: 上面的式子, WA, WB是按市值权重的; 下面的式子, WA, WB是按面值权重的. 由于他们的市场价格不一样, 因此按市值和按面值来看权重是不一样的. 所以, 老师的方程我认为方式不统一, 要么全部按照市值, 要么全部按照面值. 请参见协会2018年的practice exam 第40题. 这个文件PDF在QQ群中. 麻烦您解释下, 谢谢老师!

第2题用折现率算出的结果与债券复制相同，第6题用折现确选不出答案，为什么？

你好，请问COUPON BOND 如何求出是6%？ 我设N=4, PMT=3.5, PV=101.86, FV=0 然后CPT I/Y 求出是错的。 另一个ZERO-COUPON N=4, PMT=0, PV=88.85, FV=0也求不出。