请问老师 如图所示 有分红的美式期权不提前行权的情况下，与在Tt时刻做对比，当减去分红的时候为什么直接从St上直接减去了dividend?不是应该St乘以e的指数（-q 乘以delta t ）这样子计算吗？（q为收益dividend） 想问为什么直接减去了？以及，如果这样直接减去合理，那么与e的负q指数调整有什么不同？觉得期权属于金融衍生品都应该是e指数调整的，不是吗？

为什么不是D答案 题目中又没说是long还是short 一个put option,如果我long a put option 图形向下也是达到一个barrier啊

请问老师 为什么It can be optimal to exercise an American put option on a non-dividend-paying stock early. 我的理解是，有分红的看跌期权的话，那么分红完了股票会下降 那么就等到分红完了在行权比较好。 而看跌期权既然没有分红为什么还要提前行权呢？很不能理解。期权本身还有时间价值，如果提前行权了 就连时间价值都没有了，而且时间越长波动越大，更应该等到以后行权。 以及，“不分红的美式看涨期权不会提前行权”以前学CFA的时候也是只有这一句是重点。和put是完全没有关系的。 如果硬用排除法当然可以排除其他选项选对这道题，但是这句话这个选项本身我不认为是正确的。 求老师解说赐教

请问老师真实的金融市场中真的存在如此题目这种情况吗？ 就是spot price明显低于一个美式看跌期权的执行价，而且此刻才开始要定价，那么客户买了期权在T0时间点也就是现在时间点马上去行权马上就能大赚一笔。 还是说 美式期权这种金融产品还是有规定需要在买了期权后间隔一段时间等股市波动一下才能进行行权？

546.548不懂，谢谢

老师你好539怎么解，答案中vanilla查词典是香草意思？542不太懂

为什么这题没有考虑行权后100-97=3赚的这个钱 抵扣 成本？

老师你好528题能讲讲吗谢谢

为什么9分45秒计算表外对冲的英美币例子中5 * 1.08 =5.4这部分不用再换算回美元？

完全不懂，能把详细计算过程列一遍吗？