2中为什么第二条可以是market risk？

请问这道题如果没说红利支付这句： a European call option on a non-dividend paying stock.是不是就不能算了，就是没有答案了，因为红利股价会变更低。还是说都一样能算？请问红利怎么影响欧式和美式期权的，请问都是使价格变低吗 还是说，美式call会提前行权，这样行权之后使得买入股票，这样持有股票就能在红利日拿到红利？求解析 辛苦了！

请问 是不是只有market order是肯定会被执行的。其他的都是never be executed的。如果不是，请问肯定会被执行的还有什么指令呢？谢谢

请问 视频讲解提到清算所是买方。broker是卖方。请问这句话怎么理解？（怎么觉得是说反了？）

还想请问。The roll return (roll yield) is profitable to a long futures position during a backwardation futures market.这句话是说在backwardation时候 F小于So（由于这个yield造成的）,所以未来F会有上升的趋势，所以去long futures比较profitable?求指教

请问老师 1.如何理解roll return (roll yield) is profitable for futures. 不应该是对消费者profitable买现货有利吗？请问 roll yield是便利性收益一样吗？2.想问一下，b的选项是否在说有一种可能性在backwardation和contango之间，F=S0？ 如果有 那叫什么名字呢

请问老师 这道题中是sell ,是因为这个基金经理手上有6千万美元股票组合，所以怕资产跌了贬值，所以是去sell期货吗？如何理解是sell(因为算出来的值是正数 有点不解)

请问老师 实操中，就是真实的市场中进行的货币swap如此题，也是像题目中一样期初决定好了interest rate就是折现率的吗？（比如此题三年内的折现率都是不变的 固定好是5%或者4%）还是说，其实现实中是根据LIBOR的波动来每年一调整的？（觉得如果一成不变的话就很容易产生套利机会，比方说现在贸易战汇率波动巨大，3年前定好的相当于每年交换coupon的利率互换不太现实感觉 ）

请问 如图 美式看跌为什么是max(K-ST,0)。 不应该是max（K-S0,0）这个样子吗？我写的这个取值是lower bound 还是upper bound 还是max value记不太清了。这里的知识点我记忆有些混乱，求老师帮忙解说整理思路；）图的取值是因为在期末对手方行权之后的收益吗？但是为什么上限下限最大bound是S0呢？我困惑了；（

请问 是否可以理解为：如果题干问 在end的时候的swap的价值（value），就是收入减付出的金额噶差然后再折现。要是题干问 在inception的价值就是0。 要是问end时候的payment 就是收到减支出噶差（不折现）。要是问期初的payment 就是0。 求整理思路 哈多谢！