天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

FRM一级

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老师,最后QUESTION 1 里面的第b小问:E(X) =USD15.88M E(Y)=USD1.25M 是从哪里得出的? E(X^2) E(Y^2) 又怎么得出的?

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为什么是short

已解决

cross hedging可不可理解为持有苹果,购买梨的期货对冲?

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前面说的利率是价值反向里的利率不是市场利率吗?然后推导的每日结算使期货价值偏低,利率价值反向所以期货约定利率偏高,为什么这里面说的是约定利率?

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报价/100*100000就是QFP吗?

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请问老师,B选项为何是错误的?

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空头0时刻卖空t-bond future,到期时买入相对应债券就可以了是吗?不是买入长期国债期货

已回答

卖出的QFP*CF+AI是在0时刻,支出QBP+AI是在到期日,那么支出的不需要折现吗?

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老师,D选项serially uncorrelated Gaussian processes不是已经暗示了independent white noise吗

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最便宜可交割债券为什么和可转换因子的假设有关系?

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