这道题如果是call option,答案是不是就选D了？

在这个Clean Price的问题上 两个老师讲的不太一样哦 我Google了一下定义 Dirty price 应该是正常的我们计算器上算出来的PV （所以梁老师讲错了吗？）第三张图下面红色部分是杨老师的两种算法 右边绿色框里是梁老师的算法 有点混淆这个概念 我有如下几个问题 1. 如果直接用N=20 折现到2005/7/1时刻 1135.90 为什么在表格里等于Clean Price 此时算出来的PV是不是可以理解为是2015年和2005年10年bond的dirty price 因为7/1在付息之后 所以D=C？ 2. 题目表格中的Clean Price 是如何得出的？ 3. 选择折现到2005/1/1时刻 是不是相当于PMT at begining 这种算法？ 4. 图3 中 从1135.90 折现回到2005/4/1这一时刻为什么分母是1.04^0.25*2 或者是1.02 YTM=8% 那三个月=0.25年 为什么不是1.04^0.25 5. 可否澄清一下 若N=21 级算出来的PV=1140.29 是clean price 还是 dirty price

八期现金流的贴现求和，是要每一期都算出来再相加吗？计算器可以直接算吗？

1.系统风险和利率风险期货对冲策略里，判断对冲方向，买还是卖期货，看N算出来正负对吗？ 2.主观判断的话，是不是只要是持有现货，都是期货空头？

衍生品部分的ppt讲义题目 这个蓝色和紫色彩笔画的部分什么意思？

问A与谁签互换更省钱？如何比较？A想借浮动利率 A与B相比，fixed是比较优势，先各自借，再在各自有优势的市场借，共节省0.5% A与C相比，浮动利率才是比较优势，那还需要互换吗？不需要吧？

各自在自己拥有比较优势的市场去借钱，但是双方约定的一个支libor 和一个支3.5%的固息，是怎么算出来的呢？怎么做到约定的利率及各自支付的利率最终使得各自都得到0.5%的好处呢？而恰好两者之和又是在各自拥有比较优势的市场上借钱节省的1%呢？

各自在自己拥有比较优势的市场去借钱，但是双方约定的一个支libor 和一个支3.5%的固息，是怎么算出来的呢？怎么做到约定的利率及各自支付的利率最终使得各自都得到0.5%的好处呢？而恰好两者之和又是在各自拥有比较优势的市场上借钱节省的1%呢？

老师， 请问答案C为什么是错呢? 谢谢。

老师， 请问答案C为什么是错呢? 谢谢。