第592题为什么时间也是基差风险的来源之一呢?没有看出来期限不匹配呀
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为什么 t 时刻的 max(c,p)可以写成 c+max(p-c,0) 和 p+max(c-p,0)?是基于什么原理呢?
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可以解释下第589题嘛?以及A如果把purchase改成卖出吗?这个风险是可以完全对冲掉的吗
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请问586题用的是什么公式呢?为什么我写的那个公式不对呢~
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评级上升和下降,信用溢价都是加上吗?有的是评级上升,有的是下降,为什么信用溢差都是加上去啊?
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想问一下老师,如果是卖出一个看涨期权,则它delta的图像是关于x轴对称吗?也就是价格越高,delta越接近-1?
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当市场利率下降时,会倾向于零息债,为什么啊?即使利率下降,复息债仍然可以获得期间现金流的收入,而零息债只有期末一笔现金流,那么付息债是不是还是应该比零息债好啊?
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这里我有两个问题,一,此题算出的两个债券的收益率一样,都是6%,所以当市场利率不变时,投资两者皆可,但是老师说的市场利率不变意思是市场利率也是6%吗?如果市场利率不是6%那么是不是投资两个债券,结果也是不一样的啊?
二,当利率上升时,付息债的期间的coupon可以做再投资,收益率可能会高于6%这是为什么呀?6%是债券的利率,不是市场的利率呀?为什么coupon做再投资时利率一定会高于6%呢?
而且之前老师说利率与投资反向相关,那么市场利率上升时,做投资好吗?视频里老师说的投资是包含哪些啊?
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