D选项的说法RAROC的分母是EC，RAROC是收益/风险，这个风险不应该是provision准备金+UL非预期损失的经济资本吗？

老师，我看解答里说“B选项在时间序列里面对variance的估计包括了趋势、季节性因素、周期性因素的影响，通常会导致预测的方差大于历史方差”但是实际上方差的确是受到趋势、季节性因素、周期性因素的影响的，甚至还有别的影响，为什么预测的就一定比历史的大呢

老师，既然过去历史数据无法代表未来，那我们研究这些变量、线性关系不是白折腾吗？现实生活中也确实如此，毕竟环境 政策都是不断变化的，人的知识体系也是不断更迭，过去放了错误也许会有一个大的轮回，未来也许还会发生，但是这也只是一只预测，也谈不上规律。个人的想法，所以学了一轮后，回过头来再看一遍觉得风险远比这些学的还难以去估计。大部分方法或者模型还是要看过去的数据的变化来预计未来的风险情况。如果真的有一天有这么一个准确计算风险，那就没有风险了，也没有必要有风险部门了

为什么银行贴现率是除以future value，但是货币市场收益率是除以present value呢

老师，A选项延申开来，如果要计算不完美多重贡献性，怎么估算？书中提到了吗？会考吗？

第47题为什么不用30*90%=27，从右往左数第27个数，即-7呢？

老师，为什么这道题用的是t检验，从什么关键信息可以判断题目为了让我们用t检验还是显著性检验？

为什么套利的return是不一定超过risk free rate opportunity的呢？如果通过套利赚到的return还没有risk free rate高，那投资者为什么还要选择套利呢？

运用APT model进行风险分析时，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分类为3个factor是什么意思，这个factor不应该是每只股票都存在的性质吗？比如说每只股票都对GDP的变化有不同的敏感度等等。我感觉后面的计算不应该是c(3,2)应该是C（150，2）

question1里面，请问老师，为什么（b-a)²/12，为什么是除以12，不是15个样本吗？公式在哪出现过？哪里讲解的。