您好，请问一下，这道题如果问的是hedge cost而不是interest cost，是不是就应该是at the money的时候最大了？ 因为at the money的delta收underlying price的影响最大，而且会反复波动需要对冲？

c选项老师课上说management也是set啊，但是要经过board的同意才行，但讲题目的时候又说management不能set？set只有board可以？

老师 这个题下面的两个式子有什么区别么 麻烦解释一下

81题第二个选项能进一步解释一下吗，讲解中提到的公式没太看懂。

能否再讲一下94题，尖峰这块没太明白。题干中“a greater percentage of small deviations”和尖峰没联系起来。

这题求有效久期不应该用大减小除以2py那个公式吗？为什么答案是先求dv01然后求久期？

为什么十九题不是因为足够分散化选择这个比率二十因为无套利？？

老师，这题里面的价值我们课程里面好像没有提到，乘这个价值说的是损失的金额么？那不乘的公式指的是什么意思？

分母是为什么?

风险溢价是credit spreads/1000？