第二题, 如果当天是平仓20 contracts, 其他条件不变的话,是不是就要减去一开始交的margin, 所以就是16000-20000-40000=-44000, 收到44000, 当天不需要交margin

实际资产的收益分布可能并不是正态分布，蒙特卡洛使用了正态分布，不就是缺点吗？

92题, 题目中说了有cash flow difficulties, 为什么不能说明settlement risk呢

老师好，为什么stock options to its employeed是warrant？不是期权吗？

请问如果这道题在contago的情况把forward和spot 换位置：discount in the spot price relative to the forward price,是不是就是 relative positive yield to commodity supplier呢？ 还是说，这个题目里不存在对commodity supplier有好处（yield）的情况？

QBP-QFP*CF这个值算出来如果是小于0的，是不是就是亏本了

老师请问这题N（-d1）和N（-d2）和N（d1）之间有关系吗，之前的Q32 已知N（d1）是怎么知道N（-d1）的？ 这题的N（-d1）是求出d1，然后查N（-d1）的表吗谢谢

老师，32题我还是不清楚如何判断是LONG 还是 SHORT （即A和B选项），麻烦详细解释一下。

请问收益率均值回归为什么相关系数是负数？趋势在这里指，不是均值回归的情况？波动率(volitility,sigma)和收益率（return)的均值回归应该怎么表示？（英文）谢谢

为什么期权at the money时，期权的delta值为0.5？