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FRM一级
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题目第一行的seasoned该怎么理解啊?我刚开始以为是表示按季度偿还贷款和利息,也就是说三个月支付一次,那么IY等于5.5/4,N等于60/3,但是答案解析还是按照一年12个月,每个月支付一次来算的。
老师好,关于这题有两个疑问,第一个问题,Cindy老师对gamma-negative是更危险的解释我怕自己会忘记,我想问问看我对此的理解有没有问题:由于gamma-negative都是short option所导致的,且无论是short call or put option都只是赚保费且都要面临payoff无限下跌的风险,所以gamma-negative更危险。第二个问题,从对冲的角度看的话,C选项如图引入一个long put option的话就可以把gamma-negative抵消的同时引入delta-negative, 从而把delta-positive也抵消了,一步到位。而A选项如果要对冲的话,应该起码要long一个option然后再引入一个金融产品对冲调option所带来的delta吧?越复杂的对冲面临的风险不是越大吗?如果这样看的话好像A选项更合适的感觉
精品问答
- 为什么这里横纵坐标相加不等于1
- PCA解释因子的计算是什么公式?P C有什么性质可以详细解释一下吗?
- 这题没懂,涉及的知识点能给详细、系统的讲解一下吗
- 可以详细解释一下多德弗兰克法案是什么内容吗?具体是在哪一章什么知识点涉及的呢?
- 老师 第52题不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B两个选项
- 我怎么感觉这题不太对呢。特别是C/D两个,都是需要股价上去才可能有利,所以逻辑是一样啊,都是做高业绩,但是C反正都遥遥无期,动力没那么足吧。B现在是平值,就差那一把火就能盈利了所以应该最要努力把业绩做起来吧?A也是,你既然都深度实值了,赶紧卖了得了,还做什么风险管理。这题我都不懂
- Bsm模型中,N(d2)代表行权概率,N(d1)代表什么概率?
- 直接看选项吧,B选项错在哪里?






