17题为什么a是无风险收益率？无风险收益率在等号前已经减去了呀。这个a和ATP模型公式里的rf不是一个东西吧？APT模型公式里等号左边只有E（rp）
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ytm是即期利率的平均，后来老师又推导说short rate对ytm的影响最大，我想问问这个short rate指的是最后一期现金流（本金和利息一起折现）的那个折现率吗，因为老师也说了最后一期因为有本金，所以占权重最大，所以这个short rate 是指最后一期的即期利率吗？那如果是的话，在upward sloping的情况下，最后一期的即期利率应该是最大的呀，所以如果coupon上升，ytm是要变大的呀，怎么和结论不一样呢？我的理解可能有问题，请老师仔细解释一下
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最后如果查正态分布的表，自由度是多少？
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请问，多因素模型和APT模型在公式、解题及应用上有什么相同和不同？实在是分不太请，看公式好像都差不多，做题的时候很混乱。谢谢。
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29题为什么提前行权时不折现？题中的current就是期初吗
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为什么书上说公司的市场价格越低于公司的账面价值，价格越被低估
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为什么Fama-French三因子模型中αi在三个风险因子能完全的涵盖并解释所有的系统性风险时αi为0
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