Jensen alpha里的Beta指的是什么？市场风险？

请问这里讲两个式子矛盾是有什么意义吗？好像跟后面说等式右边要加一笔收入来使得小于等于成立，没有什么关系哦。。

老师，我有点没整明白题目。我看到这个题算出来的是14%，就是直接用Sharpe ratio算的。为什么后来还要把算出来的值代到information ratio里算呢？

为什么算x, y的variance的时候用的是t时间的return 而不是用t-1

老师，请教一下，这道题怎么计算的

老师能不能解释一下C为什么是对的，我是排除法得到的结果。

老师 A选项如果说beta significantly differently from zero. 可以选A吗？

解析里的表格最后一行，2011年的di的平方后是9，表格里是2，应该写错了吧？

ERM是作为整合将公司作为一个整体来从全局度量风险，而B选项难道不是数据整合带来的好处，如果说数据整合也是ERM的一部分，则可以理解B选项正确，但是ERM的作用和好处怎么能是简单的改善风险管理报告而已？希望老师解释一下，谢谢。

D选项可以运用衍生品和保险来转移风险，为什么就是ERM的好处，ERM是利用整体的整合风险思路，而D选项只是风险转移的手段和方式而已。希望老师解答一下，谢谢。