ppt9,example，既然是futures，去买玉米的合同，第一天价格500，第二天价格490，这样买了不是更便宜吗，为什么亏了10呢？第三天495，不是买的更贵，为什么又赚了5呢？

题目中seasoned是什么意思？不是季度利息？

这里面的三假设不知道什么意思

765题如何理解

问6.11，OTC市场2019年的时候是交易所市场的5倍，这里为什么说OTC衍生品交易的不频繁，量少，更不流动呢？

老师这个行权时间要怎么看呢 指数上是T-t 如果可以提前行权那么应该在T时刻行权 还是t时刻行权要怎么理解

老师可以解释一下D选项为什么是对的嘛

老师，如果这道题是at the money,是不是就应该选gamma

OLS的假设，说误差的均值为0，但有四种情况可以不为0，请问是哪四种情况呢，可以再讲解一下吗？

. A portfolio has an exposure of +20 to a one-basis-point change in the seven-year par yield. 这句话的意思不是一个BP对应的敞口是20嘛 如果从key rate 5开始递减到k10 kr5无论如何都是一个bp 七年是变化0.6个bp 那么七年的敞口才是12啊 怎么能说kr5的敞口是12呢？真的不理解