1.这题老师图中列的红式子还是不太理解，为什么要这么求？0息债不是相当于spot-rate吗？为什么用减号，这个式子为什么这么列？2.为什么列的式子用72/360，而题目是说要除以365的？

老师20% in years 2的意思是2年内的违约概率吗？

蒙特卡罗的随机数是正态分布的嘛？

第35题 ，expected residual risk就是 residual risk吗 ？另外 fund A的 residual risk 不应该是 （9.3%-7.4%）/0.8吗 ？为什么 老师讲的是 0.93/0.8

老师，请问futures price是600怎么理解呢？为什么第一天跌到597之后，计算盈亏要按每盎司3元这样算呢？

这个题目不明白为什么s1=s2，是因为这个组合的超额收益和波动率都没变吗

22题 ，为什么 b的 treynor高就要是买b？套利是低买高卖 ，那 如何从 treynor看出他的 价格 被低估他的价格低于其他 两个资产 呢？

请问这题，如果不是995，现在的价格是500，跌了500个点，请问variation margin是多少？麻烦老师列一下公式求一下哦

为什么不选D？

为什么2和5之间要连个直线？